CAPZA annonce le succès de la levée de son fonds CAPZA 5 Private Debt au-dessus de son objectif avec une capacité d’investissement de 1,6 milliards d’euros, dépassant le closing final du fonds précédent (950 M€).

Cette levée témoigne de la confiance renouvelée de ses investisseurs historiques (assureurs, fonds de fonds, institutions publiques, fonds de pension) ainsi que de l’intérêt de nouveaux investisseurs français et internationaux (Allemagne, Suisse, Italie, Japon, Corée du Sud…).

Ce cinquième vintage poursuit l’approche éprouvée de CAPZA sur la dette privée. Le fonds vise à financer des PME/ETI avec un EBITDA supérieur à 12 M€ par de la dette Unitranche et de la mezzanine principalement en Europe continentale. La stratégie d’investissement reste centrée sur des modèles d’entreprises résilients et non cycliques (santé, tech…).

Les équipes de CAPZA Private Debt ont su démontrer une capacité à déployer régulièrement le capital sans faire de compromis sur la qualité des dossiers, appuyée par une équipe de 7 directeurs associés basés en Europe et bénéficiant de 26 ans d’expérience en moyenne. Le fonds CAPZA 5 Private Debt est déjà engagé à hauteur de 75%* de sa capacité d’investissement auprès d’entreprises qui ont démontré leur grande résilience dans le contexte de la crise COVID.

Depuis 2004, les équipes de CAPZA Private Debt ont réalisé plus de 100 opérations, dont dernièrement Questel (leader des logiciels de propriété intellectuelle), MVG (technologies d’avant-garde pour la visualisation des ondes électromagnétiques), Sterimed (leader mondial de l’emballage stérile médical) et IC Consult (leader des solutions de gestion des identités et des accès) en Allemagne.

Au vu de la vitesse de déploiement, un 6^e fonds est en cours de préparation, dans la lignée des vintages précédents, avec une approche ESG encore renforcée, appuyée par les 5 ans d’expérience de CAPZA en matière d’analyse ESG sur la dette privée.

« Nous sommes très reconnaissants envers nos investisseurs historiques pour leur confiance renouvelée, et envers les nouveaux LPs qui ont investi dans un contexte inédit. Nous avons l’ambition de poursuivre la diversification internationale de notre base de LPs pour le prochain vintage. » souligne Laurent Bénard, Directeur Général de CAPZA.

« Le succès de cette levée confirme la pertinence de notre thèse d’investissement, visant un objectif de zéro défaut, en investissant exclusivement dans des entreprises robustes engagées dans des secteurs résilients à l’échelle européenne, sans faire de compromis sur la documentation crédit ou le niveau de levier. » souligne Guillaume de Jongh, Partner Private Debt, CAPZA.

« La crise n’est malheureusement pas terminée, et dans ce contexte, une approche disciplinée en matière d’allocation sectorielle demeure essentielle. L’expertise de longue date de CAPZA sur les secteurs de la santé et de la tech, qui représentent 74% des deux derniers vintages Private Debt, et la proximité de notre équipe avec les fonds de Private Equity et les équipes de management est déterminante pour déployer le fonds dans les meilleures conditions pour nos investisseurs. » déclare à cette occasion Jean-Marc Fiamma, CAPZA.

* Sur la base de 14 transactions à date, ainsi que deux transactions signées et non closées à date.