CAPZA, qui fait partie de BNPP AM Alts, annonce avoir achevé avec succès le premier closing du fonds Capza 7 Private Debt, qui totalise près de 1,4 Md €, dépassant déjà la moitié du capital levé pour la précédente génération, CAPZA Private Debt 6.
 
Cette réalisation marque un jalon stratégique pour les équipes de dette privée de CAPZA, et illustre l’attractivité d’une stratégie éprouvée et disposant d’un solide track record depuis plus de deux décennies.
 
Cette levée initiale s’appuie à la fois sur la confiance renouvelée des partenaires historiques et sur l’engagement de nouveaux investisseurs, avec plus de 30% du montant total levé à l’international (Allemagne, Belgique, Italie, Japon et Moyen-Orient), marchés sur lesquels les stratégies de CAPZA continuent de renforcer leur empreinte.
 
Le fonds CAPZA Private Debt 7 finance des PME/ETI principalement en France, en Allemagne, au Benelux, en Espagne et en Italie par de la dette unitranche et subordonnée, en s’appuyant sur son vaste réseau et sa connaissance approfondie des marchés locaux. Ce septième millésime s’inscrit dans une offre plus large de BNP Paribas Asset Management Alts, qui gère actuellement environ 135 milliards d’euros d’actifs dans le domaine de la dette privée et du crédit alternatif.
 
Depuis le lancement du fonds, cinq transactions ont déjà été réalisées en France, aux Pays-Bas et en Allemagne pour environ 400 M€, en privilégiant des crédits de haute qualité, s’appuyant sur un sourcing propriétaire, au cœur des stratégies de CAPZA. Cette dynamique reflète la capacité de l’équipe, composée de 8 Partners européens bénéficiant de 26 années d’expérience en moyenne, à accéder, sélectionner et structurer des opérations robustes dans un environnement où la sélectivité demeure un paramètre important dans la génération de performance. En ciblant des entreprises évoluant dans des secteurs résilients et peu cycliques -santé, technologie et services B2B- CAPZA confirme sa stratégie d’investissement visant à limiter le risque de défaut sans compromettre le rendement.
 
Dans la continuité du précédent fonds, ce septième millésime adopte une approche avancée en matière de durabilité visant à aligner toutes les parties prenantes autour d’une transformation durable et mesurable. En plus d’une analyse ESG des emprunteurs en amont de la transaction, le fonds vise à intégrer des objectifs de performance durable dans les conditions financières de 75% des investissements en unitranche.

« La réussite de ce premier closing montre la confiance que nos investisseurs placent dans notre capacité à identifier et structurer des financements de qualité dans un environnement européen exigeant. Notre stratégie repose sur une compréhension fine des marchés locaux, une sélection rigoureuse des deals et une gestion prudente du risque. La croissance de notre fonds illustre la pertinence de notre approche de dette mid-market, qui combine performance financière et durabilité. » – Christophe Fritsch, Global Head of Alternative Credit chez BNP Paribas Asset Management Alts.
 
 
Chiffres au 30 septembre 2025. Sur la base de données d’analyse interne BNPP AM
 
L’investissement identifié ne représente pas tous les investissements achetés, vendus ou recommandés pour la stratégie. Il n’y a aucune garantie que les investissements que nous réalisons aient été ou seront rentables. Les développements passés n’offrent aucune garantie et ne constituent pas un indicateur des rendements ou tendances futurs.
 
Les actifs privés sont des opportunités d’investissement non disponibles via les marchés publics tels que les bourses. Ils permettent aux investisseurs de tirer directement profit de thèmes d’investissement à long terme et donnent accès à des secteurs ou industries spécialisés, tels que les infrastructures, l’immobilier, le capital-investissement et d’autres alternatives difficiles à atteindre par les moyens traditionnels. Cependant, les actifs privés nécessitent une réflexion attentive, car ils requièrent des niveaux d’investissement minimums élevés et peuvent être complexes et illiquides.
 
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