Capzanine confirme sa dynamique de développement
Le Groupe Capzanine, c’est :
- 2.4 Mds€ d’encours*
- 44 collaborateurs**
- France, Allemagne, Espagne
- 182 investissements depuis 2004
- 723 M€ investis en 2018
- 28 sociétés financées en 2018
A l’occasion de sa Réunion Annuelle des Investisseurs du 28 mars 2019, Capzanine a fait le bilan des 12 mois écoulés et des projets pour 2019. Ces derniers mois ont été marqués entre autres par un programme d’investissement intense, une augmentation de capital en cours et une série de recrutements sur les fonctions de gestion et transverses.
Une période d’accélération pour Capzanine qui envisage également une année 2019 riche en projets, portée par le dynamisme des marchés du private equity et de la dette privée.
Christophe Karvelis-Senn, Président et Co-fondateur de Capzanine explique : « Capzanine a développé une compétence unique sur le marché du financement privé des petites et moyennes capitalisations à travers notre plateforme de 4 expertises. L’année 2018 a une nouvelle fois été marquée par un fort engagement de l’ensemble des équipes. Nous n’avons cessé d’innover et de nous structurer pour renforcer notre capacité à offrir aux entrepreneurs des solutions adaptées à leurs besoins en termes de développement, et aux investisseurs l’accès à une classe d’actif alternative avec des propositions de performance attractives et décorrélées. »
Laurent Bénard, Directeur Général de Capzanine ajoute : « Nous entamons l’année 2019 avec enthousiasme et détermination. Notre ambition est de poursuivre l’accélération de notre développement en France et en Europe, avec de nouvelles levées de fonds, le maintien de notre dynamisme en termes d’investissement et la poursuite du renforcement de notre infrastructure (data, systèmes, etc…). »
Une activité d’investissement soutenue
En 2018, le groupe Capzanine a déployé près de 723 M€ à travers ses différentes stratégies, contribuant ainsi au financement de 28 entreprises.
L’équipe de Private Debt a réalisé plus de 10 investissements, dont un en Allemagne et un autre en Espagne. Plus de la moitié des deals portent sur le secteur de la tech à forte valeur ajoutée (logiciels B2B stratégiques). L’équipe privilégie les transactions propriétaires (près de 60 % du portefeuille du dernier fonds), qu’il s’agisse de deals issus de transactions répétées ou de sources propriétaires qui permettent de se positionner avantageusement.
L’équipe de Flex Equity a quant à elle réalisé 8 investissements dont deux en Espagne et un en Italie. Parmi les dernières acquisitions, on peut notamment citer Ivnosys en Espagne et Intescia en France, qui illustrent l’excellent track-record de Capzanine sur la verticale « Growth Tech » qui comptabilise plus de 25 transactions depuis le lancement. La stratégie Flex Equity combine capital majoritaire ou minoritaire, obligations convertibles et mezzanine pour accompagner dans leurs projets de développement des PME/ETI avec un excédent brut d’exploitation (EBITDA) inférieur à 10 M€. Sur le dernier fonds, l’équipe a réalisé près de 70 % de deals primaires.
Une augmentation de capital en cours et un partenariat renforcé
Partenaire privilégié de Capzanine depuis 2005, le groupe AXA portera courant avril sa participation au capital à 46 % à travers le rachat des actions d’Eurazeo et une augmentation de capital. A cette occasion, Capzanine ouvrira son capital à plus d’une vingtaine de collaborateurs. Cette opération vise à doter Capzanine de moyens significatifs, notamment pour se développer à l’international. Capzanine et AXA IM ont par ailleurs noué un partenariat de distribution sur la dette privée, permettant à Capzanine de se développer auprès des investisseurs à l’international en s’appuyant sur l’expérience des équipes commerciales locales d’AXA IM.
Une forte dynamique de recrutements
Avec une dizaine de recrutements en 2018, soit une croissance des équipes de près d’un tiers, Capzanine continue, d’une part, de développer son équipe d’investissement à Paris et en Allemagne et, d’autre part, de renforcer ses fonctions transverses. La société de gestion a ainsi nommé Céline Gainet en tant que directrice juridique et Gwenaëlle Boucly en tant que directrice marketing ; toutes deux font partie du Comité Exécutif, comité en charge du pilotage et de la mise en oeuvre de la stratégie. Capzanine a également annoncé l’arrivée pour mai de Renaud Tourmente en tant que Directeur du Développement. Bruno Bonnin, arrivé chez Capzanine en 2009 a par ailleurs été nommé Directeur Associé.
Rappel des 9 recrutements effectués en 2018
Equipes de gestion
- Axel Augustin, Chargé d’Affaires, Paris
- Arnaud Carbonne, Chargé d’Affaires, Paris
- Steffen Müller, Chargé d’Affaires, Munich
- Cédric Sabbah, Chargé d’Affaires, Paris
Equipes transverses
- Lucie Besset, Chargée de Projets Marketing et Relation Investisseurs
- Gwenaëlle Boucly, Directrice Marketing
- Céline Gainet, Directrice Juridique
- Caroline Karpiel, Directrice Communication
- Benjamin Rogier, Contrôleur Financier
Promotions Capzanine 2019
- Sabine Barral est promue Chargée d’Affaires Senior
- Bruno Bonnin est promu Directeur Associé
- Clément Colin est promu Directeur de Participations
- Emmanuel Fournial est promu Chargé d’Affaires Senior
- Thomas Lafougère est promu Chargé d’Affaires Senior
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