CAPZA annonce le premier closing de son fonds unitranche CAPZA 6 Private Debt pour un montant d’environ 1,2 Md€, avec une forte visibilité sur un investissement supplémentaire de 200M€.

Ce montant dépasse l’objectif fixé et témoigne de la confiance renouvelée des investisseurs historiques de CAPZA (family offices, assureurs, fonds de fonds, institutions publiques, fonds de pension) ainsi que du fort intérêt de nouveaux investisseurs français et internationaux.

Ce 6ème vintage poursuit l’approche éprouvée de CAPZA sur la dette privée. Le fonds finance des PME/ETI avec un EBITDA supérieur à 12 M€ (sweet spot autour de 20-25 M€) par de la dette unitranche et de la mezzanine principalement en France, Allemagne, Espagne et au Benelux.

Le fonds s’appuie sur 18 ans d’expérience en dette privée sur le mid-market (+110 transactions), et met en œuvre l’approche historique spécifique de CAPZA:

• Une capacité de sourcing unique construite sur plus de 18 années grâce à la richesse du portefeuille passé et présent de la plateforme CAPZA et des relations de long terme avec les sponsors et les cabinets de conseil.

• Une approche disciplinée avec un focus sur les secteurs résilients (Santé, Tech, Services B2B…)

• Un accent fort sur la transformation durable avec la mise en œuvre de «sustainability linked unitranche»

• Des capacités éprouvées de déploiement avec 3,8 Mds€ arrangés par CAPZA sur 47 opérations ces 4 dernières années

• Une équipe ayant fait ses preuves au travers des cycles de marchés avec 7 directeurs associés ayant en moyenne 26 ans d’expérience, soutenus par 23 professionnels de l’investissement basés en France, Allemagne, Espagne, Italie et aux Pays-Bas¹

Une approche renforcée sur l’ESG

Capitalisant sur 6 années d’expérience en analyse ESG et suivi de KPIs ESG en dette privée, ce nouveau vintage mettra en œuvre une approche ESG renforcée : intégration d’objectifs ESG dans les termes financiers des transactions, analyse ESG systématique de l’emprunteur et du sponsor avant investissement.

Le fonds est article 8 selon la réglementation SFDR.

Une couverture européenne plus large

CAPZA étend sa présence européenne au Benelux¹ avec deux professionnels de l’investissement (Geert Brulot a rejoint CAPZA en janvier 2022 en tant que Directeur pour prendre la tête du bureau à Amsterdam).

Le fonds CAPZA 6 Private Debt se déploie rapidement

3 transactions ont été réalisées à date : IC Consult (leader dans la gestion des identités et des accès) en Allemagne, Intescia (éditeur de logiciels de business intelligence), Alixio (leader français du conseil stratégique en ressources humaines et des services aux entreprises).4 transactions sont actuellement en cours de process.

« Nous remercions nos investisseurs actuels pour leur fidélité et nous sommes ravis d’accueillir de nouveaux investisseurs. Dans l’environnement incertain actuel, notre objectif est de continuer à offrir un rendement régulier aux investisseurs grâce à une approche disciplinée visant à éviter les défauts, en se concentrant sur des sociétés robustes dans des secteurs résilients» – Guillaume de Jongh, Directeur Général de CAPZA.

« Avec plus de 6 années d’expérience dans l’analyse ESG en dette privée, nous voulions aller plus loin dans l’intégration de cette thématique au sein de ce nouveau vintage. Nous pensons que les prêteurs ont le devoir de promouvoir l’ESG. Grâce à notre processus de due diligence, à l’intégration d’objectifs ESG dans le pricing des instruments et à notre analyse ESG annuelle, nous pensons pouvoir influencer positivement les entreprises en faveur d’une transformation durable» – Jean-Marc Fiamma, Co-Head Private Debt, CAPZA.

¹ Sous réserve de l’accord des autorités réglementaires.